ফিউচার ট্রেডিং

অটো-ডিলিভারেজিং (ADL)

শেষ আপডেট: ৩১/১২/২০২৫

1. অটো-ডিলিভারেজিং (ADL) কী?

ফিউচার্স ট্রেডিং , ব্যবহারকারীরা শুধুমাত্র একটি প্রাথমিক মার্জিন পোস্ট করে লিভারেজ মাধ্যমে পজিশন খুলতে পারেন, যার ফলে সম্ভাব্য লাভ এবং ক্ষতি উভয়ই বৃদ্ধি পায়। এটি একটি মূল বৈশিষ্ট্য যা ফিউচার বাজারকে আকর্ষণীয় করে তোলে, তবে এর অর্থ হল অস্থির বাজারের পরিস্থিতিতে উচ্চ লিভারেজযুক্ত পজিশনগুলি দ্রুত ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে এবং এমনকি নেতিবাচক অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্সের কারণও হতে পারে।
যখন লিকুইডেশন ইঞ্জিন কোনও অবস্থান দখল করে নেয় এবং তার দেউলিয়া মূল্যের চেয়ে খারাপ মূল্যে বন্ধ করে দেয়, তখন বীমা ফান্ড ফলস্বরূপ ঘাটতি পূরণের জন্য ব্যবহৃত হয়। যদি বীমা ফান্ড অপর্যাপ্ত হয়, তাহলে অটো-ডিলিভারেজিং (ADL) সিস্টেম চালু করা হয়।
ADL-এর অধীনে, সিস্টেমটি লিকুইডেটেড অবস্থান বিপরীত দিকের ব্যবসায়ীদের ধারণকৃত পজিশন কমিয়ে দেয়, যার শুরুতে সর্বোচ্চ লাভ এবং সর্বোচ্চ লিভারেজরয়েছে এমন পজিশন থাকে। হ্রাসকৃত অবস্থান দেউলিয়া মূল্যেকার্যকর করা হয়।

 

2. ADL ট্রিগার শর্তাবলী

যখন লিকুইডেশন ইঞ্জিন একটি অবস্থান দখল করে নেয় এবং তার দেউলিয়া মূল্যের চেয়ে খারাপ দামে বন্ধ করে দেয়, তখন সংশ্লিষ্ট ট্রেডিং যুগল বীমা ফান্ড ঘাটতি পূরণের জন্য ব্যবহৃত হয়। যদি বীমা ফান্ড অপর্যাপ্ত হয়, তাহলে অটো-ডিলিভারেজিং (ADL) সিস্টেম সক্রিয় করা হবে।
 
উদাহরণ: ADL নিষ্পত্তি মূল্য( BTCUSDTM লং অবস্থান লিকুইডেট করা হয়েছে)
  • মামলা ১: ১০০,০০০-এ খোলা একটি শর্ট অবস্থান বর্তমানে লাভে রয়েছে। যদি ADL ট্রিগার করা হয়, তাহলে এটি লিকুইডেটেড লং অবস্থান বিপরীতে 88,000 এর দেউলিয়া মূল্যে বন্ধ হবে, যার ফলে অতিরিক্ত মুনাফাহওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে।
  • মামলা ২: ৮৮,৯০০ তে খোলা একটি শর্ট অবস্থান বর্তমানে লোকসানে রয়েছে। যদি ADL ট্রিগার করা হয়, তাহলে এটি 88,000 এওনিষ্পত্তি হবে, যা ক্ষতি থেকে লাভে রূপান্তরিতহতে পারে।
  • কেস ৩ (চরম পরিস্থিতি, তীব্র ঘাটতি): ৮৭,০০০-এ খোলা একটি শর্ট অবস্থান , বর্তমান মূল্য ৮৬,০০০-এ নেমে আসায় লাভের ইঙ্গিত দেয়। যদি ADL ট্রিগার করা হয়, তবুও এটি 88,000 এনিষ্পত্তি হয়, যা লাভ থেকে ক্ষতিতে পরিণতহতে পারে।
  • দ্রষ্টব্য:সমস্ত ADL হ্রাস বর্তমান মার্ক মূল্য নির্বিশেষে, লিকুইডেটেড অবস্থান দেউলিয়া মূল্যেনিষ্পত্তি করা হয়। ADL নিষ্পত্তির কারণে লাভজনক পদগুলিও ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে।

 

3. ADL সমাপ্তির শর্তাবলী

ADL কার্যকরকরণ সীমাহীন নয়। নিম্নলিখিত শর্তগুলির যেকোনো একটি পূরণ হলে এটি অবিলম্বে বন্ধ হয়ে যাবে:
  • ঘাটতি সম্পূর্ণরূপে পূরণ করা হয়েছে। কাউন্টারপার্টি অবস্থান হ্রাস থেকে উৎপন্ন লাভ বা ক্ষতি দেউলিয়া ক্ষতি পূরণের জন্য যথেষ্ট, এবং সিস্টেমটি আরও ডিলিভারেজিং বন্ধ করে।
  • প্রয়োজনে প্ল্যাটফর্মটি অতিরিক্ত তহবিল যোগান দেয়। বীমা ফান্ড সমানভাবে ঝুঁকি গ্রহণ করবে এবং বাজারের স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করতে এবং ব্যবহারকারীর স্বার্থ রক্ষা করতে সম্ভাব্য দেউলিয়া ক্ষতি কভার করবে।

 

4. ADL র‍্যাঙ্কিং লজিক

পজিশন রিটার্ন রেট এবং কার্যকর লিভারেজেরউপর ভিত্তি করে, অটো-ডিলিভারেজিং (ADL) ক্রম নির্ধারণ করে যে পজিশনগুলিকে জোরপূর্বক লিকুইডেট করা হবে। অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন যে ক্রস-মার্জিন ডুয়াল-সাইড পজিশনেরজন্য, গণনাগুলি নেট অবস্থান দিক এবং আকারেরউপর ভিত্তি করে করা হয়।
  • লাভজনক পদের জন্য: ADL স্কোর = পজিশন রিটার্ন রেট × কার্যকর লিভারেজ
  • পদ হারানোর জন্য: ADL স্কোর = পজিশন রিটার্ন রেট ÷ কার্যকর লিভারেজ
কোথায়:
  • পজিশন রিটার্ন রেট = চুক্তির অবাস্তব পিএনএল ÷ চুক্তির গড় এন্ট্রি মূল্য
  • কার্যকর লিভারেজ = অবস্থানের মান ÷ কার্যকর মার্জিন
  • অবস্থানের মান মার্ক মূল্যের উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয়
  • বিচ্ছিন্ন কার্যকর মার্জিন = বিচ্ছিন্ন অবস্থান মার্জিন + অবাস্তব লাভ
  • ক্রস ইফেক্টিভ মার্জিন = ক্রস মার্জিন ব্যালেন্স
লাভজনক পজিশনে, উচ্চতর ADL স্কোর ডিলিভারেজিং সিকোয়েন্সে উচ্চতর অগ্রাধিকার নির্দেশ করে। পজিশন হারানোর ক্ষেত্রে, একটি ছোট পরম ADL স্কোর ডিলিভারেজিং সিকোয়েন্সে উচ্চতর অগ্রাধিকার নির্দেশ করে।
 
ADL র‍্যাঙ্কিং উদাহরণ
ধরে নিন বাজারে তিনটি লাভজনক লং পজিশন আছে:
অবস্থান পজিশন লাভের হার কার্যকর লিভারেজ ADL স্কোর র‍্যাঙ্কিং
A 200% 20x 200% × 20 = 4000 1
B 150% 10x ১৫০% × ১০ = ১৫০০ 2
C 100% 5x ১০০% × ৫ = ৫০০ 3
যদি একটি দেউলিয়া শর্ট অবস্থান জন্য 50টি চুক্তিরADL প্রয়োজন হয়, তাহলে সিস্টেমটি প্রথমে অবস্থান A থেকে 50টি চুক্তিকমাবে।

এক্সিকিউশন লজিক

  1. নির্বাচিত অবস্থান সকল খোলা অর্ডার স্বয়ংক্রিয়ভাবে বাতিল হয়ে যাবে।
  2. সিস্টেমটি দেউলিয়া মূল্যে লাভজনক অবস্থান সাথে দেউলিয়া অবস্থান মিল করে অবস্থান কমাতে
  3. অবশিষ্ট যেকোনো পজিশন ADL র‍্যাঙ্কিং সারিতে পুনরায় প্রবেশ করবে

 

5. আপনার ADL সারির অবস্থান বোঝা

সূচকটি অটো-ডিলিভারেজিং (ADL) সারিতেআপনার অবস্থান দেখায়।
সূচকটিতে পাঁচটি স্তররয়েছে এবং প্রতিটি আলোকিত স্তর অগ্রাধিকারে 20% বৃদ্ধিরপ্রতিনিধিত্ব করে।
ADL.png
যখন পাঁচটি স্তরই আলোকিত হয়, তখন আপনার অবস্থান ADL সারির শীর্ষ 20% এরমধ্যে থাকে। এর মানে হল যদি কোনও লিকুইডেশন ঘটনা ঘটে এবং বীমা ফান্ড সম্পূর্ণরূপে ক্ষতি পূরণ করতে অক্ষম হয়, তাহলে আপনার অবস্থান স্বয়ংক্রিয়ভাবে মুছে ফেলা হতে পারে।
স্বয়ংক্রিয়ভাবে মুছে ফেলার ঝুঁকি কমাতে, ব্যবসায়ীরা তাদের ADL কিউ র‍্যাঙ্কিংয়ের উপর ভিত্তি করে লিভারেজ কমাতে পারে অথবা আংশিকভাবে লাভজনক পজিশন বন্ধ করতে পারে ।
যদি আপনার অবস্থান স্বয়ংক্রিয়ভাবে মুছে ফেলা হয়, তাহলে সিস্টেম আপনাকে অবহিত করবে। সমস্ত খোলা অর্ডার স্বয়ংক্রিয়ভাবে বাতিল হয়ে যাবে, এবং আপনি পরে পজিশন পুনরায় খোলার সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।

 

6. ব্যবহারকারীর ঝুঁকি প্রকাশ

যদিও ADL সম্পূর্ণরূপে এড়ানো যায় না, ব্যবহারকারীরা তাদের পজিশনগুলি স্বয়ংক্রিয়ভাবে মুছে ফেলার সম্ভাবনা কমাতে পারেন:
  • ADL সূচক পর্যবেক্ষণ ADL সারিতে আপনার অবস্থান ট্র্যাক করুন এবং সূচকের উপর ভিত্তি করে দ্রুত অবস্থানগুলি সামঞ্জস্য করুন।
  • মার্জিন যোগ করা রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন বৃদ্ধি করলে আপনার ADL র‍্যাঙ্কিং অগ্রাধিকার হ্রাস পায় এবং স্বয়ংক্রিয়ভাবে মুছে ফেলার সম্ভাবনা হ্রাস পায়।
  • কার্যকর লিভারেজ হ্রাস করা
বাজারের অবস্থা স্বভাবতই অনিশ্চিত। হেজিং বা বাজার-নিরপেক্ষ কৌশল ব্যবহারকারী ব্যবহারকারীদের ADL-এর সম্ভাব্য প্রভাবের দিকে বিশেষ মনোযোগ দেওয়া উচিত। একবার ট্রিগার হয়ে গেলে, ADL স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি অবস্থান কিছু অংশ কমাতে পারে, যা পোর্টফোলিওর সামগ্রিক ঝুঁকির এক্সপোজারকে পরিবর্তন করে।
ব্যবহারকারীদের পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে যে তারা ADL সূচক এবং অবস্থান পরিবর্তনগুলি ক্রমাগত পর্যবেক্ষণ করুন এবং কার্যকর ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা বজায় রাখার জন্য সেই অনুযায়ী কৌশল এবং মার্জিন স্তরগুলি সামঞ্জস্য করুন।
ADL কার্যকর করার পরে, সিস্টেমটি সাধারণত একটি বিজ্ঞপ্তি পাঠায়। তবে, চরম বাজার পরিস্থিতি বা বিশেষ পরিস্থিতিতে, বিজ্ঞপ্তি বিলম্ব হতে পারে। অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন যে বিজ্ঞপ্তি বিলম্ব ADL-এর প্রকৃত সম্পাদনকে প্রভাবিত করে না । ব্যবহারকারীদের প্ল্যাটফর্মে তাদের অ্যাকাউন্ট এবং অবস্থান সক্রিয়ভাবে পর্যবেক্ষণ করা উচিত।

 

KuCoin ফিউচার ট্রেডিং নির্দেশিকা:

ওয়েব টিউটোরিয়াল

অ্যাপ টিউটোরিয়াল

 

আপনার সমর্থনের জন্য আপনাকে ধন্যবাদ!

{{সাইট}} ফিউচার টিম

 

মনে রাখবেন: নিষিদ্ধ দেশ এবং অঞ্চলের ব্যবহারকারীরা ফিউচার্স ট্রেডিং সক্ষম করতে পারে না।

 

দাবিত্যাগ: এই পৃষ্ঠাটি সহজে পড়ার সুবিধার্থে AI ব্যবহার করে অনুবাদ করা হয়েছে। সবচেয়ে নির্ভুল তথ্যের জন্য মূল ইংরেজি সংস্করণটি দেখুন।আসল দেখান