الدليل للمبتدئين حول رموز الرافعة المالية في KuCoin
ما هي رموز الرافعة المالية في KuCoin؟
رموز الرافعة المالية في KuCoin هي رموز تتمتع بميزة الرافعة المالية، ويمكنك العثور على العملات/الرموز المقابلة لجميع رموز الرافعة المالية.
على سبيل المثال: BTC3L تعني رافعة مالية 3x للشراء لـ BTC، بينما BTC3S تعني رافعة مالية 3x للبيع لـ BTC.
ما هي مزايا KuCoin الرموز المدعومة بالرافعة المالية؟
1. لا تصفية
على الرغم من أن الرموز المدعومة بالرافعة المالية تتميز بالرافعة المالية، إلا أنها لا تزال من نوع التداول الفوري. لذلك، بغض النظر عن كيفية تغير سعر العملة/الرمز المقابل، لن يحدث أبدًا تصفية.
2. لا يوجد متطلب على الهامش أو القروض
المستثمرون الذين يتداولون رموز KuCoin المُضاعفة لا يحتاجون إلى دفع هامش أو اقتراض أموال لمحاولة التداول بالهامش لتحقيق أرباح أكبر!
تم تصميم آلية إعادة التوازن الديناميكية لعملات KuCoin المُرافِقة (انقر هنا للحصول على مزيد من التفاصيل)، والتي تساعد على التحكم في المخاطر ومضاعفة الأرباح!
إذا استثمر المستثمرون بدرجة رافعة مالية 3x على BTC في سوق الهامش، فعندما ينخفض سعر BTC بنسبة 33%، سيواجهون إغلاقًا إجباريًا ويفقدون جميع أموالهم. ومع ذلك، فإن آلية إعادة التوازن الديناميكية ستمنع هذا الكارثة. بل وأكثر من ذلك، إذا ارتفع سعر BTC لاحقًا، فسيزيد سعر BTC3L أيضًا، وبالتالي لا يزال هناك فرصة لتحويل الأرباح السلبية إلى إيجابية! بفضل هذه الآلية، سيقوم النظام تلقائيًا بدمج الأرباح في المبلغ الأصلي للاستثمار والحفاظ على الرافعة المالية عند ضرب ثابت لضمان تراكم الأرباح.
3. عمليات مريحة
شراء رموز الرافعة المالية في KuCoin يتم بنفس الطريقة تمامًا كما في سوق_spot. يجب على المستثمرين شراء أو بيع هذه الرموز فقط في السوق الثانوية (أو الاشتراك أو الاسترداد في السوق الأولية، مع عدم توصية ذلك للمستخدمين الجدد).
كيف تحقق ربحًا من رموز الرافعة المالية في KuCoin؟
يحتاج المستثمرون إلى تقييم اتجاه السوق. اشترِ عندما يكون السوق صاعدًا وبعِ عندما يكون هابطًا.
على سبيل المثال:
إذا كنت متفائلاً تجاه BTC، فاشترِ BTC3L. عندما يرتفع سعر BTC بنسبة 1٪، يرتفع BTC3L أيضًا بنسبة 3٪؛
على العكس، إذا كنت متشائماً بشأن BTC، فاشترِ BTC3S. عندما ينخفض سعر BTC بنسبة 1%، يرتفع BTC3S بنسبة 3%.
ما هي الرسوم التي ستولدها رموز الرافعة المالية من KuCoin؟
1. رسوم التداول: جدول الرسوم هو نفسه الخاص بتجارة_spot. لمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على https://www.kucoin.com/vip/level?lang=en_US.
2. رسوم الاشتراك: تُفرض رسوم الاشتراك عند اشتراك المستخدمين في الرموز. حاليًا، معدل الرسوم هو 0.1% لكل اشتراك.
3. رسوم الاسترداد: تُفرض رسوم استرداد عند استرداد المستخدمين للرموز. حاليًا، معدل الرسوم هو 0.1% لكل استرداد.
4. رسوم الإدارة: تُفرض رسوم الإدارة بمعدل 0.045% بحلول الساعة 23:45 (UTC) كل يوم. ستُدمج الرسوم في القيمة الصافية للأصول للرموز المدعومة بالرافعة المالية.
ما الفرق بين الرموز المدعومة بالرافعة المالية وتداول الهامش؟
1. التداول الهامشي يستخدم الاقتراض من الأموال إلى مبلغ الهامش لتكبير الأرباح أو الخسائر، ويستند الرافعة المالية إلى كمية العملات المشفرة التي يمتلكها المرء. ومع ذلك، فإن الرموز المُرافِعة تسعى إلى تضخيم الأرباح من خلال تكبير صعود وهبوط الأصل الأساسي، وتتجلى الرافعة المالية في تغيرات السعر.
2. لا تتطلب منتجات الرموز المميزة المرفوعة هامشًا أو اقتراض عملات مشفرة، ولا يوجد خطر التصفية.
ما الفرق بين الرموز المدعومة بالرافعة المالية وتجارة العقود الآجلة؟
1. لا توجد مخاطر تصفية: رموز الرافعة المالية لا تتطلب هامشًا ولا تخضع لخطر التصفية.
2. الرافعة المالية الثابتة: ستتغير الرافعة المالية الفعلية في العقد الدائم مع تقلبات قيمة المركز. ومع ذلك، يتم إعادة توازن رموز الرافعة المالية بانتظام يوميًا، بحيث تكون الرافعة المالية ثابتة عند معدل معين.
متى سيحدث إعادة التوازن؟
عادةً، تُعاد توازن المراكز في 23:30:00 - 23:45:00 (UTC)كل يوم لضمان عدم انحراف نسبة محفظة الرافعة المالية كثيرًا عن النسبة المتفق عليها.
لماذا تحتاج الرموز المدعومة بالرافعة المالية إلى آلية إعادة التوازن؟
تهدف آلية إعادة التوازن إلى ضبط مركز العقد الخاص بعملات الرافعة المالية، وبالتالي الحفاظ على معدل الرافعة المالية.
على سبيل المثال: إذا اشترى المستخدم A BTC3L بمبلغ 100 دولار، يمكن ملاحظة أن مراكز شراء طويلة على BTC بدرجة رافعة مالية 3 أضعاف (القيمة الأساسية هي 300 دولار) قد فُتحت. في اليوم التالي، إذا انخفض سعر BTC بنسبة 1%، فسيتراجع BTC3L بنسبة 3%، وبالتالي يخسر المستخدم A 3 دولارات (القيمة الأساسية هي 297 دولارًا). الآن معدل الرافعة المالية هو 3.06 (=297/97). لضمان الحفاظ على معدل الرافعة المالية عند حوالي 3، يصبح من الضروري تعديل المراكز يوميًا لإعادة توازن الأصول الأساسية.
ومع ذلك، عند مواجهة تقلبات حادة، إذا تجاوز تغير الأصل الأساسي، مقارنةً بإعادة التوازن الأخيرة، العتبة المحددة (المُعيَّنة مبدئيًا عند 15% للمرات الثلاث الطويلة والقصيرة)، فسيُعيد KuCoin توازن المراكز للتحكم في المخاطر.
ملاحظة: عند حدوث تقلبات في السوق، سيحدث خسارة في القيمة الصافية بسبب آلية إعادة التوازن.
على سبيل المثال: اشترى المستخدم A BTC3L بمبلغ 100 دولار. عندما ارتفع سعر BTC بنسبة 15% في نفس اليوم (السعر الحالي عند 115 دولارًا)، سيتم تفعيل إعادة التوازن غير المنتظمة. إذا انخفض سعر BTC بنسبة 15% بعد ذلك، فسيتم تفعيل إعادة التوازن مرة أخرى. بعد هاتين الإعادتين الأخيرتين، أصبحت القيمة الصافية النهائية 97.75 دولارًا. مقارنةً بالقيمة الأصلية البالغة 100 دولار، هناك خسارة صافية قدرها 2.25 دولارًا.
ما هي القيمة الصافية؟
نظريًا، تكون القيمة الصافية لصندوق الرافعة المالية هي السعر العادل لأسهم رمز الرافعة المالية في السوق الثانوية. ومع ذلك، نظرًا للتقلبات السوقية، قد ينحرف سعر التداول في السوق الثانوية عن السعر العادل (أي القيمة الصافية للصندوق) في أوقات معينة، مما يؤدي إلى علاوة سعرية.
ما نوع المستثمرين المناسبين لمنتجات الرافعة المالية؟
باعتباره منتجًا تم تطويره في سوق التمويل التقليدي، يمكن لهذا المنتج من الرافعة المالية تلبية رغبات معظم المستثمرين. ومع ذلك، تم تصميم هذا المنتج خصيصًا للمستثمرين الذين يعتقدون أن أسعار الأصول الأساسية ستشهد تقلبات، أو أولئك الذين لا يريدون تحمل مخاطر التصفية.نتيجة للرسوم الإدارية وميزة منتجات الرافعة المالية، قد يعاني المستثمرون من خسائر عند مواجهة تقلبات السوق.
مثال 1:
خذ BTC3L كمثال:
إذا كان التغيير اليومي لسعر BTC على مدار أربعة أيام متتالية هو +10%، +10%، +10%، +10% على التوالي، فإن معدل العائد لـ BTC3L سيكون 185% (1.3×1.3×1.3×1.3＝2.856)، أي ثلاثة أضعاف معدل العائد لـ BTC في السوق الفورية، والذي هو 44%؛ إذا كان التغيير هو -10%، -10%، -10%، -10% على التوالي، فإن معدل العائد سيكون -76%، أي ثلاثة أضعاف أقل من معدل العائد لـ BTC في السوق الفورية، والذي هو 35%؛ إذا كان التغيير هو +10%، -10%، +10%، -10% على التوالي، فإن معدل العائد سيكون -17%، أي ثلاثة أضعاف أقل من معدل العائد لـ BTC في السوق الفورية، والذي هو -2%.
مثال 2:
إذا كان التغيير اليومي لسعر BTC على مدار 100 يوم متتالية هو +10%، -10%، +10%، -10%... على التوالي، فإن معدل العائد لـ BTC3L وBTC3S سيكون -99.1%، وهناك خطر أن تتجه القيمة الصافية نحو الصفر.
مثال 3:
إذا استمر BTC في الارتفاع خلال الأيام العشرة الأولى بزيادة إجمالية قدرها 200٪، ثم انخفض فورًا لمدة 10 أيام متتالية بانخفاض إجمالي قدره 200٪، فقد يكون القيمة الصافية لـ BTC3L وBTC3S معرضة لخطر الاتجاه نحو الصفر. لضمان تقلبات معينة، سيتم تفعيل آلية دمج الأسهم.
بالإضافة إلى ذلك، تحت تقلبات شديدة أخرى مثل الارتفاع المستمر أو الانخفاض الحاد، سيكون هناك أيضًا خطر أن تميل القيمة الصافية لـ BTC3L و BTC3S إلى الصفر.