تداول العقود الآجلة

حساب الربح والخسارة

آخر تحديث: 31‏/12‏/2025
عند تداول العقود الآجلة، من الضروري فهم كيفية حساب الربح والخسارة (PnL) والعائد على الاستثمار (ROI) لمراكزك. تشرح هذه المقالة صيغ حساب الربح والخسارة لعقود هامش بعملة USDT وعقود هامش عملة-coin، بالإضافة إلى كيفية حساب العوائد بناءً على هذه النتائج.

 

1. حساب الربح والخسارة لعقود الهامش بالدولار الأمريكي

تختلف حسابات الربح والخسارة للعقود هامش بعملة USDT قليلاً عن تلك الخاصة بالعقود هامش عملة-coin . في العقود هامش بعملة USDT ، يتم حساب الربح والخسارة مباشرة بالدولار الأمريكي، دون الحاجة إلى التحويل باستخدام التسعير العكسي.

صيغة الربح والخسارة (مراكز الشراء والبيع)

الربح والخسارة في مركز الشراء = القيمة الاسمية × عدد العقود × مضاعف العقد × (سعر السوق - متوسط سعر الدخول)

مثال

افترض أنك فتحت المركز شراء في عقد هامش بعملة USDT بالمعايير التالية:
  • القيمة الاسمية: 1 BTC
  • مضاعف العقد: 10
  • متوسط ​​سعر الدخول: 50,000 USDT
  • السعر الاسترشادي: 51,000 USDT
  • عدد العقود: 1
حساب الربح والخسارة:
الربح والخسارة = 1 × 1 × 10 × (51,000 - 50,000) = 10 × 1,000 = 10,000 USDT

 

2. حساب الربح والخسارة للعقود ذات الهامش النقدي

بالنسبة للعقود هامش عملة-coin ، فإن حساب الربح والخسارة للمراكز الطويلة والقصيرة يتبع نفس الصيغة ويتم تحديده بالأصل الأساسي (مثل البيتكوين).

صيغة الربح والخسارة (مراكز الشراء والبيع)

الربح والخسارة = القيمة الاسمية × عدد العقود × مضاعف العقد × (1 / سعر السوق - 1 / متوسط سعر الدخول)

مثال

افترض أنك فتحت المركز شراء في عقد هامش عملة-coin بالمعايير التالية:
  • القيمة الاسمية: 1 BTC
  • مضاعف العقد: 1
  • متوسط ​​سعر الدخول: 50,000 USDT
  • السعر الاسترشادي: 51,000 USDT
  • عدد العقود: 10
حساب الربح والخسارة:
الربح/الخسارة = 1 × 10 × (−1) × (1 / 51,000 − 1 / 50,000) ≈ −10 × (0.00001961 − 0.00002) ≈ 10 × 0.00000039 ≈ 0.0000039 بيتكوين

 

2. حساب عائدات العقود الآجلة

يقيس عائد المركز العقود الآجلة الأداء بالنسبة الهامش المبدئي المستخدم لفتح المركز.

صيغة الإرجاع

العائد = الربح/الخسارة / الهامش الأولي
حيث:
  • يتم حساب الربح والخسارة باستخدام الصيغ المذكورة أعلاه
  • الهامش الأولي هو الهامش المطلوب عند فتح المركز

مثال

إذا كان الهامش المبدئي 1000 دولار أمريكي (USDT) وكان الربح والخسارة من المثال المذكور أعلاه هامش بعملة USDT) هو 10000 دولار أمريكي (USDT)، فإن:
العائد = 10000 / 1000 = 10، أو 1000%
هذا يعني أن عائدك هو 1000%.

 

4. كيفية حساب وتطبيق أرباح وخسائر العقود الآجلة بشكل صحيح

  • مراكز الشراء: يؤدي ارتفاع السعر الاسترشادي إلى الربح، بينما يؤدي انخفاضه إلى الخسارة.
  • مراكز البيع على المكشوف: يؤدي انخفاض السعر الاسترشادي إلى الربح، بينما يؤدي ارتفاعه إلى الخسارة.
من خلال المراقبة المستمرة لتحركات سعر السوق ، يمكن للمتداولين حساب الربح والخسارة في الوقت الفعلي واتخاذ قرارات التداول في الوقت المناسب.

 

5. ملاحظات هامة

  • مخاطر التصفية: قد تؤدي التقلبات الحادة في السوق إلى اقتراب المركز من التصفية. راقب دائمًا مستويات الهامش التقلب السوق، وقم بتعديل المراكز أو إضافة الهامش عند الضرورة.
  • أنواع العقود المختلفة: قد تختلف الرسوم ومعدلات التمويل والمعايير الأخرى عبر المنصات وأنواع العقود (مثل العقود الدائمة مقابل عقود التسليم)، مما يؤثر على الربح والخسارة والعوائد النهائية.
  • تأثير الرافعة المالية: بينما تعمل الرافعة المالية على تضخيم الأرباح، فإنها تعمل أيضاً على تضخيم الخسائر. استخدم الرافعة المالية بحذر وقم بإدارة المخاطر بعناية.