وضع الهامش المعزول

1. مقدمة عن حدود المخاطر

• تتطلب المراكز الأكبر والمخاطر الأعلى معدلات الهامش المبدئي أعلى (IMR) ومعدلات هامش الوقاية أعلى (MMR).
• يقل الحد الأقصى المسموح به الرافعة المالية مع ازدياد المخاطر.

• المستوى، حد المخاطرة (قيمة المركز)، معدل هامش الصيانة، الحد الأدنى لمعدل الهامش الأولي، الحد الأقصى للرافعة المالية القابلة للاستخدام

2. كيفية عرض حدود المخاطر

ملحوظة: تنطبق حدود المخاطر فقط على وضع الهامش المعزول، وليس على وضع الهامش المتقاطع .

• حد المخاطرة (قيمة المركز) = 5000 USDT ← المستوى 1، الحد الأدنى للعائد على الاستثمار = 0.4%، الحد الأدنى للعائد على الاستثمار = 0.8%، الحد الأقصى للرافعة المالية = 125 ضعفًا
• حد المخاطرة = 500,000 USDT ← المستوى 2، الحد الأدنى للعائد على الاستثمار = 0.5%، الحد الأدنى للعائد على الاستثمار = 1%، الحد الأقصى للرافعة المالية = 100 ضعف

3. مستويات حدود المخاطر

• المستوى 1: الحد الأقصى المركز الحالي ≤ 100,000 USDT، معدل العائد الداخلي = 1%، معدل العائد الخارجي = 0.5%
• المستوي 2: الحد الأقصى المركز الحالي ≤ 200,000 USDT، معدل العائد الداخلي = 2%، معدل العائد الرئيسي = 1%

• يجب عليهم التبديل يدويًا إلى المستوى 2.

4. حساب قيمة حد المخاطر

4.1 صيغة حساب حد المخاطر

• يتم تحديد حد المخاطرة بناءً على المستوى المقابل لقيمة المركز المفتوح.
• قيمة المركز المفتوح: القيمة الإجمالية المفتوحة المركز = سعر الافتتاح × الكمية × مضاعف العقد
• عامل الحد من المخاطرة: يتم تحديدها وفقًا لقواعد مستوى المنصة، وعادة ما تزداد مع زيادة القيمة المفتوحة.

• احسب حدود المخاطر بشكل منفصل للمراكز الطويلة والقصيرة بناءً على قيم فتح مركز الخاصة بكل منهما.

4.2 مثال: حساب حد المخاطرة في وضع الهامش المعزول

4.2.1 مثال على اتجاه واحد:

• قيمة المركز المفتوح: 25000 USDT
• المستوى: 10,001–50,000 دولار أمريكي → MMR = 0.5%

4.2.2 مثال ثنائي الاتجاه:

• قيمة فتح المركز طويل: 35,000 USDT → المستوى 10,001–50,000 USDT → MMR = 0.5%
• قيمة فتح المركز قصير: 12,000 USDT → المستوى 10,001–50,000 USDT → MMR = 0.5%

4.2.3 ملخص:

• وضعيات الاتجاه الواحد: استخدم تصنيف MMR للمستوى المقابل بناءً على قيمة فتح مركز .
• وضعيات التحوط: احسب حدود المخاطر بشكل منفصل للمراكز الطويلة والقصيرة.
• تتيح مستويات حدود المخاطر للمنصة تحديد معايير مختلفة لنطاقات القيم المفتوحة المختلفة، مما يتيح إدارة أكثر دقة للمخاطر.

5. تذكير بتعديل حد المخاطرة

1. حجم الطلب وقوته:

• يحدد مستوى حد المخاطرة حجم المركز الرافعة المالية المتاحة.
• مثال: عقد دائم من المستوى 3 ← أقصى رافعة مالية = 75 ضعفًا، أقصى مركز = 1,000,000 USDT
• قد يحد مستوى اعرف عميلك أيضًا من الرافعة المالية المالية: إذا سمح مستوى اعرف عميلك الرافعة المالية قدرها 5 أضعاف ولكن حد المخاطرة يسمح بـ 125 ضعفًا، فإن الرافعة المالية الفعلية هي 5 أضعاف.
• معدل الهامش الأولي (IMR) = 1 ÷ الرافعة المالية، ويختلف معدل هامش الوقاية حسب مستوى حد المخاطرة .

2. آلية التصفية:

• يعتمد سعر التصفية القسرية على الحد الأدنى للعائد على الاستثمار (MMR) لمستوى حد المخاطرة الحالي.
• قد يقوم النظام بتصفية جزئية لتقليل مستوى حد المخاطرة أولاً، باستخدام أوامر IOC (التنفيذ الفوري أو الإلغاء)، وإعادة المحاولة حتى النجاح.
• إذا كان المركز في المستوى 1 أو فشلت أوامر IOC بشكل متكرر، يقوم النظام بتصفية المركز المتبقي بالكامل.

• عقد دائم، قيمة المركز = 2,500,000 USDT، المستوى 4 ← بدء التصفية: يقوم النظام أولاً بتخفيض الحد الأقصى إلى المستوى 3 وهو 1,000,000 USDT ← تخفيض 1,500,000 USDT ← ينخفض ​​حد المخاطرة إلى المستوى 3، تم تحسين MMR، وتم استعادة المركز .

6. تأثير تعديل حد المخاطرة اليدوي:

• كيفية تعديل مستوى حد المخاطرة :
  • الموقع الإلكتروني: انقر ⚙️ → "تفضيلات التداول" → "حد المخاطرة"

• التطبيق: انقر على "..." → "تفضيلات التداول" → "حدود المخاطرة"

• مستوى الترقية: قد تكون الرافعة المالية القصوى للمستوى الجديد أقل من الرافعة المالية المركز الحالي؛ يلزم الهامش إضافي، وإلا سيفشل التعديل.
  • مثال: المركز المستوى 1 = الرافعة المالية 125 ضعفًا ← الترقية إلى المستوى 3 بحد أقصى 75 ضعفًا ← الهامش الإضافي المطلوب = قيمة المركز × (1/75 - 1/125)
• مستوى التخفيض: قد يحد المستوى الجديد من الحد الأقصى المركز؛ إذا تجاوز المركز الحالي الحد، فسيطلب النظام تقليل الحجم أولاً.

وضع الهامش المتقاطع

1. نظرة عامة على وضع الهامش المتقاطع

• الرافعة المالية الأعلى ← المزيد من المراكز القابلة للفتح، وتجنب الوضع غير الطبيعي في وضع الهامش المعزول .
• لا حاجة لتعديل حدود المخاطر بشكل متكرر؛ يقوم النظام تلقائيًا بحساب الحد الأقصى للمراكز المفتوحة بناءً على إجمالي الهامش حساب الرافعة المالية المختارة.

2. حساب أقصى وضع مفتوح

• ج: إجمالي الهامش المتقاطع للمستخدم، أي رصيد حساب مطروحًا منه الهامش الذي تشغله المراكز المنفصلة. إذا لم تكن هناك مراكز معزولة، فيمكن استخدام رصيد حساب بالكامل الهامش المتقاطع.
• F: الهامش الذي تشغله العقود والأوامر الأخرى. بطرح هذا المبلغ من إجمالي الهامش نحصل على الهامش المتاح للعقد الحالي.
• ليف: الرافعة المالية التي يختارها المستخدم.
• P: سعر الأمر تقريبي؛ الحساب الفعلي يأخذ في الاعتبار مخطط العمق السوق والرسوم.
• ك: معامل التضخيم، مما يضمن أنه مع نفس الهامش المتاح، يزداد حجم المركز القابل للفتح مع الرافعة المالية، ولكن بمعدل متناقص. تقوم المنصة بتعديل قيمة K وفقًا لكل عقد.

• الحد الأقصى لفتح المركز = 490 * ln(100,000 * 10 / (60,000 * 490) + 1) = 16.39 بيتكوين

3. تحسين معدل الوفيات بين الرضع والأمهات

• IMR: يتم تحديد ذلك في الغالب من خلال الرافعة المالية المختارة، وعادة ما تكون 1/ الرافعة المالية، ولكن مع مراعاة حدود MMR أيضًا، على سبيل المثال، لا يمكن أن تتجاوز 1.3 × MMR.
• تصنيف MMR: يتعلق الأمر بشكل أساسي بمراكز المستخدمين والأوامر المفتوحة. زيادة حجم المراكز وزيادة عدد الطلبات المفتوحة تزيد من معدل العائد التراكمي. تتجنب طريقة KuCoin القيم المتقاربة جدًا لـ IMR و MMR، والتي قد تؤدي بخلاف ذلك إلى التصفية قسرية بسبب تقلبات السوق الصغيرة.

• معدل الرفع الأقصى = (1 + نيوتن/متر) * (1 / (2 * ثابت الرافعة القصوى)) = (1 + 1/300) * (1 / (2 * 100)) = 0.5%

4. حساب معدل المخاطر وتحسين التصفية

5. يقلل نظام إدارة المخاطر الديناميكي من مخاطر التصفية

• الحد الأقصى لنسبة المخاطرة السوقية هو 30% فقط؛ ولا تؤدي تقلبات السوق العادية إلى التصفية إذا كانت نسبة المخاطرة الإجمالية أقل من 100%.
• تم تخفيض متطلبات MMR للعملات الرئيسية لتحسين كفاءة رأس المال.
• يتجنب مشكلة التحكم التقليدي في المخاطر على مستويات متعددة حيث لا يمكن التصفية الجزئية المركز استعادة حقوق الملكية.