هناك مركب يُسمى فوسفيد الإنديوم ربما لم تفكر فيه قط. إنه موجود داخل محولات الضوئية التي تسمح لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بنقل كميات هائلة من البيانات بسرعات هائلة. وفي الوقت الحالي، تمتلك الصين يدًا قوية على صمام التوريد.
أضافت بكين فوسفيد الإنديوم، المعروف عادةً باسم InP، إلى قائمة ضوابط التصدير الخاصة بها في 4 فبراير 2025. وقد أدى هذا الإجراء إلى خلق عقدة ترخيص انتشرت عبر سلسلة التوريد العالمية لمكونات الضوء عالية السرعة، وهي المكونات المطلوبة لتوصيل مجموعات الذكاء الاصطناعي الضخمة التي تتسابق جميع شركات التكنولوجيا الكبرى لبناءها.
نقطة الاختناق التي لم يتوقعها أحد
داخل مركز بيانات ذكي حديث، تحتاج آلاف وحدات التسريع إلى التواصل مع بعضها البعض بسرعات استثنائية. يحدث هذا التواصل من خلال محولات ضوئية، وتعتمد الإصدارات الأعلى أداءً من هذه المحولات، وهي نماذج 800G وما فوق التي تتطلبها مجموعات الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي، على ركائز فوسفيد الإنديوم.
يذهب أكثر من 60% من استهلاك InP إلى الاتصالات البصرية ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
المشكلة تكمن في التركيز العالي للإمدادات. تعمل AXT Inc.، وهي منتج رئيسي لقطع InP، من خلال فرعها Tongmei في الصين. عندما فرضت بكين ضوابط التصدير، توقف قدرة Tongmei على شحن المنتج تقريبًا تمامًا. لم تتلقَ الشركة أول تصاريح تصدير InP الخاصة بها حتى حوالي 11 يونيو 2025، أي بعد أكثر من أربعة أشهر من دخول القيود حيز التنفيذ.
ترجمت هذه المهلة مباشرة إلى خسارة في الإيرادات. أبلغت AXT عن نقص كبير في الإيرادات مرتبط بمشاكل إصدار التصاريح في الربع الرابع من عام 2025، وحذرت من أن التأثيرات ستستمر حتى عام 2026.
خطة مألوفة مع مخاطر جديدة
لقد استخدمت الصين سابقًا هيمنتها على المواد الحيوية مثل الغاليوم والجرمانيوم، ففرضت قيودًا على التصدير أحدثت صدمات في سلاسل توريد أشباه الموصلات. فوسفيد الإنديوم هو أحدث إضافة إلى هذا النهج.
توفر InP المحدود يمكن أن يعيق مباشرة نشر محولات ضوئية فعالة من حيث الطاقة بسرعة تزيد عن 800 جيجابت. بدون هذه المحولات، يصبح توسعة مجموعات الذكاء الاصطناعي أصعب وأبطأ وأكثر تكلفة.
السباق للتنويع
حتى منتصف عام 2026، تقوم السلطات الأمريكية بنشاط التفاعل مع نظرائها الصينيين لمعالجة عقد الترخيص ودعم جداول زمنية البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
الشركات لا تنتظر الدبلوماسية لحل المشكلة. لومينتوم، أحد كبرى شركات تصنيع المكونات البصرية، قد بدأت نقل الإنتاج خارج الصين لتقليل تعرضها. ويتم تطوير طاقة إنتاجية جديدة للـ InP في مواقع تشمل ولاية كارولاينا الشمالية، كجزء من جهود أوسع لجلب مواد أشباه الموصلات الحيوية إلى الداخل أو بالقرب منها.
بناء تصنيع_substrat ليس مثل تشغيل خدمة برمجية جديدة. تتطلب مرافق نمو البلورات معدات متخصصة، وبيئات خالية من الغبار، وأشهر من التأهيل قبل أن تتمكن من إنتاج مواد تلبي المعايير الصارمة للبصريات عالية الأداء. الفجوة بين اتخاذ قرار التنويع ووجود إمدادات بديلة فعليًا تقاس بالسنوات، وليس بالأرباع.