كشف تحليل سوقي مبني على البيانات مؤخرًا عن أسعار القاع لهذه الدورة لـ Bitcoin و Ethereum و XRP، باستخدام سياق على السلسلة تاريخي.
استمر الانخفاض العام في السوق في الضغط على الأصول المشفرة، مما أدى إلى محو مليارات الدولارات من القيمة وخلق خسائر هائلة في قطاع التشفير.
في ظل هذا البيئة، شارك الخبير السوقى البارز علي مارتينيز المستويات المحتملة لقاع سوق هابط بالنسبة لبيتكوين والإيثيريوم وXRP، معتمدًا على بيانات تاريخية موثوقة من مقاييس متعددة.
أشرطة تسعير Bitcoin MVRV
أولاً، يعتقد مارتينيز أن البيتكوين يقترب من قاع السوق بناءً على بيانات من أشرطة التسعير MVRV. بالنسبة له، تتطابق منطقة الاستسلام الأخيرة مع شريط MVRV 0.8، والذي يقع حاليًا حول 43,200 دولار.
أشار إلى أن بعض أفضل فرص مخاطرة-عائد لبيتكوين ظهرت كلما تداول الأصل ضمن نطاقي التسعير 1.0 و0.8 MVRV.
لقد ساعد هذا النمط مرارًا وتكرارًا في تحديد القمم الكبرى في دورات السوق السابقة. على وجه التحديد، من يناير إلى أغسطس 2015، هبط البيتكوين إلى نطاق بين 166 دولارًا و213 دولارًا بينما كان يتداول ضمن هذه المنطقة MVRV. وقد علّم هذا الفترة في النهاية قمة الدورة.
ظهر هذا الإعداد مرة أخرى في ديسمبر 2018 عندما هبط البيتكوين إلى ما بين 3,125 دولارًا و3,792 دولارًا. دخل الأصل نفس نطاق MVRV وشكل في النهاية أدنى دورة. كما حدث حدث مشابه في نوفمبر 2022 عندما انخفض البيتكوين إلى 15,500 دولار.
حاليًا، يقع نطاق MVRV 1.0 عند 53,900 دولار، بينما يقع نطاق MVRV 0.8 عند 43,130 دولار. مع تداول البيتكوين عند 63,750 دولار، سيحتاج الأصل إلى الانخفاض بين 15% و32% للوصول إلى النطاق السفلي المتوقع.
نموذج سعر إيثريوم دلتا
بالنسبة لإيثريوم، أشار مارتينيز إلى نموذج دلتا للسعر، وهو مؤشر يقارن أساس تكلفة المستثمر مع تكاليف إنتاج التعدين. وفقًا له، حدد هذا المؤشر باستمرار مناطق التراكم الرئيسية وأسواق القاع على المدى الطويل.
تجدر الإشارة إلى أن هذا النموذج نجح في تحديد انخفاضات الدورة مرتين سابقًا. في ديسمبر 2018، هبط Ethereum إلى 80.9 دولارًا واختبر مستوى سعر دلتا قبل الوصول إلى القاع. حدث نفس الشيء في يونيو 2022 عندما هبط ETH إلى 880 دولارًا ووصل مرة أخرى إلى المؤشر قبل إكمال انخفاض الدورة.
حاليًا، يبلغ نموذج سعر دلتا حوالي 700 دولار. يرى مارتينيز أن هذا المستوى هو منطقة القيمة النهائية لإيثريوم وقاعدة محتملة إذا استمر ضغط البيع في السوق الأوسع.
يتداول الإيثيريوم حاليًا عند 1,677 دولارًا. بناءً على نموذج سعر دلتا، سيحتاج الأصل إلى الانخفاض بنسبة حوالي 58% من سعره الحالي للعودة إلى منطقة الدعم المُتوقعة حول 700 دولار.
خط ارتفاع XRP
كما ناقش مارتينيز هيكل الرسم البياني طويل الأجل لـ XRP. وأشار إلى خط اتجاه صاعد رئيسي على الرسم البياني الشهري تزامن مع كل قاع دوري رئيسي لمدة تقارب العقد. وهو يعتقد أن هذا الخط لا يزال أحد أهم مستويات الدعم لـ XRP.
بشكل مهم، يبدو أن حركة السعر السابقة تدعم هذا. في مارس 2020، انخفضت XRP إلى 0.11 دولار وامتحنت خط الاتجاه قبل تشكيل قاع السوق الهابط. بعد سنوات، وصل XRP مجددًا إلى مستوى منخفض رئيسي عندما هبطت إلى 0.38 دولار في يوليو 2024. وقد علّم هذا الانخفاض القاع للفترة قبل أن تستعيد الأصل لاحقًا.
يقترح مارتينيز أن اختبارًا آخر لهذا الدعم طويل الأجل يمكن أن يخلق فرصة تراكم كبيرة قادمة. بناءً على موقع خط الاتجاه الحالي، حدد نطاقًا محتملًا للقاع بين 0.70 دولار و0.90 دولار.
يتم تداول XRP حاليًا بسعر 1.14 دولار. للوصول إلى منطقة الدعم المتوقعة هذه، سيحتاج الأصل إلى الانخفاض بين 21% و38.5% من مستواه الحالي.
إخلاء مسؤولية: هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يجب اعتباره نصيحة مالية. قد تتضمن الآراء المعبر عنها في هذه المقالة آراء شخصية للكاتب ولا تعكس رأي The Crypto Basic. يُشجع القراء على إجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. The Crypto Basic غير مسؤولة عن أي خسائر مالية.